是新聞網    記者/林偉志 美伊戰事膠著，但美國總統川普一席話便反轉全球金融市場，許多投資人大嘆實在玩不過川普TACO交易，於是積極調整資產配置以自求多福。根據證交所資料顯示，3/23因台股大跌，投信法人狂買金融類股，買超前五名中金融股便占了4檔，依序分別第一名台新新光金(2887)、第二名中信金(2891)、第三名國泰金(2882)、第四名富邦金(2881)、第五名仁寶(2324)。 關於投信法人大買金融股避風頭，不敗教主陳重銘在臉書表示，資產配置也可以來個雙主菜：科技+金融，有攻有守可安心神，建議眼光看向海外，比如日前開募的主動復華金融股息ETF （證券代號：00998A），有4大理由值得投資：高股息6-8%，也有年賺近3成的資本利得，波動比科技股低，股利是海外所得，大多是免稅費，可列為退休金投資的重點。 資料來源：證交所，CMoney，20263/23。 投信法人指出，近來台美股市震盪，若只抱AI股難免心慌，投信法人轉買金融股的意圖很明顯正是為了持盈保泰，而其實外資法人也在今年2月也大買金融股並減碼半導體等科技類股，對於許多滿手AI科技股的投資人或退休族、存股族來說，金融股可說是AI之外的另一個投資選擇 基金醫生馮志源表示，在大家都瘋 AI 科技的同時，聰明的資金已經開始轉向更具防禦力且被市場低估的「國際金融巨擘」。尤其是歐洲金融業的獲利能力早已強勢追上美國，但股價淨值比與本益比卻仍遠低於美股，可說是一塊尚未被開發的投資瑰寶；加上其 2021 到 2025 年間高達 5.9% 的平均股息率冠居全球，更為主動式操作提供了豐沛的成長動能。 00998A基金經理人張正宇指出，正是看準了這個平衡風險的好機會，特別鎖定獲利趨勢強勁、具備補漲潛力的歐洲金融股，全台首檔主動式全球金融股ETF：主動復華金融股息ETF （證券代號：00998A） 即日起至27日限時熱烈募集。發行價格為新臺幣15元，採季配息機制，對於滿手科技股想分散風險、偏好穩定現金流，或是想把手中「台灣金」升級為「全球金」的投資人，是AI科技之外另一個重要配置。 已經存很多台灣金融股的陳重銘說，為了分散布局，也開始把眼光投向海外。最近中東動盪搞得大家很混亂，金、銀、比特幣波動太大，AI類股又怕泡沫，苦惱的投資人真的要抓破頭皮了！其實，投資的重點在於「賺不停，且越賺越多」的好公司。若擔心科技股漲多回檔，想要尋求避風港，又想要有現金流的投資收益，趕緊看一下你的資產配置裡，有沒有補上「全球金融股」這一塊。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。 新聞來源：是新聞

是新聞網    記者/林偉志 近期全球地緣政治風險升溫，外媒傳出伊朗準備與美國展開談判，引發全球股市觀望氣氛，台股24日也一度收跌逾110點。然而，在盤面震盪之際，金融股卻展現出強大的抗跌韌性，逆勢開紅盤，例如台新新光金成交量便一舉突破7萬張，股價收漲至24.15元。面對中東戰火延燒以及市場對私募信貸違約的擔憂，具備防禦與息收優勢的大型金融股儼然成為資金的最佳避風港，而國內首檔聚焦全球金融股的「主動復華金融股息ETF（證券代號：00998A）」，也正逢其時於3月23日至3月27日展開募集 私募信貸疑慮升溫　專家：非系統性風險反成布局契機 針對近期市場甚囂塵上的私募信貸違約消息，部分投資人擔憂多頭行情生變，但投資專家卻將這次錯殺視為「天上掉下來的禮物」。與股神巴菲特齊名的橡樹資本（Oaktree Capital）創辦人Howard Marks指出，私募信貸並不存在系統性危機，目前傳統銀行在私募信貸的曝險僅占總資產的1%至2%，且多透過期限長、擠兌風險小的養老金與保險進行融資。歷史經驗也顯示，除非央行政策發生顯著轉向，否則這類信用個案引發的非理性下殺，優質大型金融機構通常能在1週至1個月內迅速收復跌幅，反而是逢低布局的絕佳買點。 2021年至今，歐洲金融股與美國金融股的總報酬指數 以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。指數以美元計價。資料來源：Bloomberg 告別「牛皮股」印象　金融業迎來結構性成長轉折 許多投資人對金融股的印象仍停留在「防禦型牛皮股」，卻忽略了國際金融業正處於獲利結構性上升的轉折點。00998A 主動復華金融股息ETF經理人 張正宇分析，帶動金融業質變的動能主要來自多個層面。首先是AI技術的導入，讓金融業得以大幅降低過往佔比極高的人事成本，直接帶動每股盈餘顯著成長。其次，全球大型金融機構近年積極透過併購擴大市占率，發揮了強者恆大的規模經濟綜效。此外，歐美政府逐步放寬資本適足率等監管限制，使銀行能更靈活地提升股東權益報酬率與配息力道，加上全球經濟與財富增長帶動了龐大的資產管理需求，為銀行創造了源源不絕的手續費收入。 報酬直逼科技股、波動更低　金融股投資價值浮現 在這些結構性蛻變的推波助瀾下，金融股在MSCI全球指數中的權重已經攀升至第二大，僅次於資訊科技類股。根據統計，截至去年底，MSCI金融指數過去五年的含息累積報酬率高達124.7%，與市場追捧的資訊科技股（128.5%）幾乎旗鼓相當，且波動率大幅降低，展現出極高的投資性價比。 在具體的投資板塊上，歐洲金融股成為專家眼中尚未被完全開發的瑰寶。數據顯示，歐洲金融股在2021至2025年間的平均股息率高達5.9%，完勝日本的4.7%與台灣的4.2%。為此，即將於3月23日以15元親民價募集的00998A，便將核心持股重壓在股息率突出、且私募信貸曝險低於1%的歐洲大型銀行，並輔以美國、日本金融股及具爆發力的Fintech創新科技股。 報酬直逼科技股、波動更低　金融股投資價值浮現 值得一提的是，00998A採季配息機制，且由於其配息屬於海外所得，投資人不僅免扣2.11%的二代健保補充保費，更享有全年750萬元的免稅額度，讓現金流能最大化留存在口袋。在市場波動加劇之際，這檔涵蓋防禦、成長與節稅優勢的主動式金融ETF，無疑為投資人提供了AI科技股之外的另一項穩健配置新選擇。以存股收息為核心的投資人，可洽詢各大銷售機構辦理，包含：元大證、富邦證、永豐金證、凱基證、群益證、統一證、元富證、兆豐證、華南永昌證、國票證、第一金證、合庫證、中信證與新光證。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。 新聞來源：是新聞